При подходе к инвестициям на фондовом рынке используются две очень распространенные методологии: фундаментальный анализ и технический анализ. Как и в любой инвестиционной стратегии, есть сторонники и противники каждого подхода. Эта статья объяснит обе методологии, чтобы вы могли четко понять процесс фундаментального анализа по сравнению с техническим анализом.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ - это подход, при котором каждый пытается вычислить внутреннюю стоимость акции, рассматривая основные экономические факторы, фундаментальные факторы, которые могут повлиять на ее стоимость. Соответствующие факторы, которые будут рассмотрены, включают:

  • Доходы, расходы и доходы
  • Перспективы роста компании
  • Конкурентные факторы, с которыми сталкивается компания
  • Ожидаемый доход на капитал или активы в отрасли

Цель этого анализа - установить стоимость акций, которая учитывала бы все эти основные факторы. Поскольку в этом подходе не учитываются краткосрочные ценовые и торговые колебания, это считается долгосрочным инвестиционным подходом, поскольку для реализации внутренней стоимости может потребоваться время. Поскольку это учитывает прогнозные ожидания, считается, что эта методология создает оценку, основанную на обратной и прогнозной информации.

Технический анализ

Технический анализ - это инвестиционная методология, которая оценивает инвестиции исключительно по рыночной активности вокруг них, не обращая внимания на реальные операции или стоимость самой компании. Соответствующие факторы, которые будут рассмотрены, включают:

  • Историческая оценка акций
  • Объемы торгов с течением времени
  • Отраслевые торговые тренды

Цель этого анализа - извлечь выгоду из возможностей ценообразования и тенденций, которые можно выявить в активности рынка вокруг каждой акции. Поскольку методология основана исключительно на исторической рыночной активности, она считается методологией, ориентированной на прошлое.

Фундаментальный анализ против технического анализа

Когда дело доходит до сравнения и выбора методологии между двумя, необходимо учитывать два ключевых фактора.

Во-первых, важно учитывать временной горизонт вашего подхода. Фундаментальный анализ - это долгосрочная инвестиционная стратегия, тогда как технический анализ считается гораздо более краткосрочной методологией. При оценке внутренних ценностей фундаментальный анализ работает на долгосрочную ценность компании, тогда как при торговле на рыночных тенденциях технический анализ ориентирован на краткосрочную перспективу.

Во-вторых, вы должны рассмотреть, каков ваш инвестиционный подход. Вы инвестор или трейдер? Фундаментальный анализ - это инвестирование в компании и использование их основной ценности для получения прибыли. Технический анализ - это действительно торговая стратегия, в которой вы стремитесь извлечь выгоду из выявленных тенденций и возможностей.

Инвесторам может потребоваться гораздо более активное время и управление, хотя крупные фонды вкладывают миллионы в сложное программное обеспечение для технического анализа. Средний человек, вероятно, будет гораздо лучше обслуживать, сосредоточившись на фундаментальном анализе инвестиционной стратегии.

Отзывы и комментарии

Нам важно знать ваше мнение, если вам понравился материал нажмите